Die Idee, einen Weihnachtsmarkt zu organisieren, kam einigen Menstedern, als sie im September 2007 an der Bushaltestelle „Am Maan“ einen Flohmarkt veranstalteten.  Die Umsetzung erfolgte am 15.12.2007 mit einem Grillstand, zwei kleinen Getränkebuden  und einer Waffel- und Prüllkerbude. Der 1. Mensteder Weihnachtsmarkt war eröffnet! Für die Kinder wurde ein Weihnachtsbaum aufgestellt, den diese selber schmücken durften. Der Weihnachtsmann besuchte den Markt hoch zu Roß und beschenkte die Kinder mit kleinen Gaben. Für den festlichen Rahmen sorgte der Posaunenchor Arle. Bei Glühwein, Grog, alkoholfreiem Punsch, frischen Waffeln und Prüllkern sowie Grillwürstchen konnten die Dorfbewohner und ihre Gäste gemütlich klönen.  Der Mensteder Weihnachtsmarkt wurde von allen sehr gut angenommen und ist inzwischen Tradition.
Er ist im Laufe der Jahre um einige selbstgebaute Buden vergrößert worden und findet daher seit 2011 auf der Fläche hinter der Bushaltestelle „Am Maan“ statt. Eigens dafür hat die Dorfgemeinschaft mit viel Liebe zum Detail ihren Dorfmittelpunkt festlich geschmückt, den Boden mit Holzschredder befestigt, der für angenehm Fußwärme sorgt, und den Platz mit 7 urigen Holzbuden bestückt. Tannenbäume, Tannengirlanden und Lichterketten sowie Stehtische mit integrierten Weihnachtsbäumchen sorgen für besonders festlichen Glanz.